Девальвация — резкое, одномоментное снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или золоту. В статье Kurisiv.Media рассмотрим значение этого термина, проявления девальвации и поговорим о том, как каждый из нас может защититься от таковой.
Говоря простым языком, девальвация означает, что валюта вашей страны начинает стоить меньше по сравнению с другими.
Это понятие охватывает целый ряд экономических явлений и напрямую затрагивает повседневную жизнь людей. При девальвации цены на импортные товары и услуги растут, а покупательная способность национальной валюты снижается. Однако важно понимать: девальвация — это не инфляция, хотя и то, и другое ведёт к росту цен.
Суть девальвации заключается в обесценивании национальной валюты по сравнению с иностранными валютами с целью выиграть преимущество. Это явление чаще всего вызвано экономическими причинами и политическими решениями. Когда девальвация происходит, цена товаров и услуг на внутреннем рынке поднимается, поскольку импортные позиции становятся дороже. В итоге снижается покупательная способность национальной валюты.
За годы Независимости Казахстан 5 раз сталкивался с девальвацией – и каждый раз это был шок для населения.
4 апреля 1999 года – введение свободно плавающего курса. До этого времени курс тенге поддерживался на фиксированном уровне Национальным банком. 75 тенге за доллар. После введения свободного курс резко упал примерно до 130 тенге за доллар, то есть более чем на 60%.
Обвал рубля в Российской Федерации в 1998 году ударил по экономике Казахстана, так как Россия была одним из главных торговых партнёров страны. Падение рубля сделало российские товары дешевле, что создало серьёзную конкуренцию для казахстанских производителей и вызвало снижение спроса на тенге. Одновременно с этим мировые цены на нефть, металлы и другие сырьевые товары — основные экспортные позиции Казахстана — резко снизились. Это ударило по золотовалютным резервам и поставило под угрозу экономическую стабильность. В условиях снижения выручки и растущих трудностей для казахстанских компаний правительство решило отказаться от фиксированного курса, чтобы избежать дальнейших потерь резервов и поддержать национальную экономику.
Импортные товары стали значительно дороже, что привело к росту цен и снижению покупательной способности населения. При этомказахстанские экспортные товары стали более конкурентоспособными на международных рынках, что помогло поддержать экономику и стимулировать экспорт. Ну и самое главное: падение стоимости тенге по отношению к доллару повысило доходы бюджета от налогообложения экспортных операций, что позволило правительству укрепить финансовую систему и провести ряд мер для стабилизации экономики. По сути, это применимо к каждой из последующих девальваций, с которыми сталкивался Казахстан впоследствии.
4 февраля 2009 года: до девальвации курс тенге составлял примерно 120 тенге за доллар. После девальвации курс был установлен на уровне 150 тенге за доллар, то есть упал примерно на 25%.
11 февраля 2014 года: курс находился в диапазоне 150–155 тенге за доллар, а затем Национальный банк установил новый ориентир — 185 тенге за доллар, что стало снижением курса тенге примерно на 19%.
20 августа 2015 года: формально это была не девальвация, а переход к свободно плавающему курсу (снова, как в 1999-м) – от 166 тенге за доллар до 255. К концу 2015 года курс достиг 340–350 тенге за доллар, что составляло снижение более чем на 30%.
Март 2020 года был полностью посвящен девальвации, которая прошла не одномоментно, а растянулась минимум на 2 недели. От отметки 380 тенге за доллар курс национальной валюты прошел до планки 450 тенге за доллар, потеряв около 15-18% своей стоимости. Причинами ослабления тенге были названы обвал цен на нефть и глобальный экономический кризис, вызванный пандемией COVID-19. Хотя это официально о девальвации не говорилось, тенге потерял существенную часть своей стоимости, так что технически этот термин вполне применим к ситуации.
Какими бы потрясающими не казались девальвации для казахстанцев, но это лишь цветочки — мировая история знает примеры настоящих экономических катастроф, которые приводили к серьёзным политическим кризисам:
После Первой мировой войны Германия столкнулась с тяжелой экономической ситуацией. В 1923 году гиперинфляция в Веймарской республике привела к катастрофической девальвации марки. Цены удваивались каждые несколько часов, и деньги быстро обесценивались. Людям приходилось платить миллиарды марок за базовые товары, а заработная плата и пенсии потеряли всякую ценность. Эта девальвация оказала серьёзное влияние на экономику и привела к социальной нестабильности.
Аргентина в 2001 году испытала масштабный экономический кризис, в результате которого страна объявила дефолт по своим долгам. Вскоре после этого правительство разорвало привязку песо к доллару, что вызвало резкую девальвацию национальной валюты. Песо потерял большую часть своей стоимости, цены на импортные товары резко возросли, и экономика Аргентины оказалась в глубокой рецессии. Этот кризис привёл к массовым беспорядкам и изменил экономическую политику страны.
В 1998 году Россия пережила экономический кризис, вызванный падением цен на нефть, накоплением внешнего долга и кризисом в банковской системе. В августе 1998 года Россия объявила дефолт по своему долгу и перешла к девальвации рубля. Курс рубля резко упал, что вызвало рост инфляции и снижение уровня жизни населения. Экономика России пострадала, и многие банки оказались неплатежеспособными, что привело к масштабным социальным последствиям.
Оговоримся сразу — фильмов, прямо и непосредственно посвященных девальвации, не так много. Эта тема чаще всего затрагивается как часть более широкого экономического или социального контекста, где девальвация — важный элемент сюжета. Вот некоторые из них:
Этот фильм рассказывает о кризисе 2008 года в США, когда на фоне финансового кризиса многие валюты и активы сильно обесценились. Девальвация валют напрямую не показана, но фильм детально раскрывает механизмы обвала финансового рынка и его последствий, что включает обесценивание активов и валютных рисков.
Фильм основан на реальных событиях, связанных с кризисом 2008 года. Он показывает кризисную ночь в инвестиционном банке, сотрудники которого видят, как их активы потеряли ценность, что вскоре приведет к серьёзному финансовому обвалу. Девальвация валют не является основной темой, но ситуация с падением стоимости активов и паника очень близки к понятию девальвации.
Продолжение классического фильма «Уолл-стрит» затрагивает события мирового финансового кризиса 2008 года, когда девальвация активов и валютное обесценивание сыграли значительную роль в мировом финансовом крахе. Картина демонстрирует финансовые махинации и динамику падения активов на фоне кризиса.
Документальный фильм, освещающий экономический кризис в Аргентине в 2001-2002 годах, включая резкую девальвацию песо, гиперинфляцию и их последствия для граждан. Это яркий пример экономической нестабильности, когда девальвация серьёзно повлияла на страну и её население.
Документальный фильм исследует причины финансового кризиса 2008 года. В фильме рассматриваются финансовые махинации, обесценивание активов, а также политические и экономические ошибки, которые привели к кризису.
Эти картины помогают понять механизм финансовых кризисов, обесценивания активов и связанные с ними процессы и полезны для лучшего понимания экономических последствий девальвации в реальной жизни.
В общественном сознании девальвация связана с одномоментным обесцениванием национальной валюты, однако это лишь внешнее выражение суммы множества экономических процессов. Вот некоторые из наиболее распространенных причин девальвации:
Макроэкономические факторы
Политические факторы
Рыночные факторы
Учебники экономической теории называют несколько видов девальвации:
Девальвация, или снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным, – это палка о двух концах. Она несёт в себе как потенциальные выгоды, так и определенные риски для экономики.
Позитивные стороны девальвации включают в себя
Минусы девальвации сводятся к следующему:
Эффект девальвации зависит от разных причин, включая структуру экономики, уровень инфляции, действия правительства. В некоторых случаях девальвация может стать эффективным инструментом для стимулирования экономического роста, в других же она может привести к серьёзным негативным последствиям.
Для большинства населения девальвация всегда проходит со знаком минус, однако есть и те, кто в эти сложные моменты становится богаче просто благодаря соблюдению правил «финансового здоровья». И хотя не существует универсальных рецептов спасения, все же есть несколько правил соблюдение которых гарантированно минимизирует потери:
Возможно ли предсказать девальвацию? Если кратко, то – да. Это непросто, попытки предсказания девальвации в СМИ и у экспертов давно превратились в спекулятивную игру, но все же — предсказать девальвацию можно, если учитывать ряд факторов:
Остается добавить, что девальвация сама по себе не является негативным экономическим явлением и непреодолимым экономическим кризисом. В первую очередь она призвана оздоровить экономику в целом и создать новые возможности для отечественных предпринимателей, а её негативному влиянию на потребителей можно противостоять.